巨型Cycle的Deep V

歐洲債務危機再次對市場復蘇響起警鐘，市場下調復蘇增長預期.
由於YoY Basic, 上年度下半年的增長勢頭能否持續並展開長期升浪使大部分持重貨的資金感到疑問
故此, 基金及公司manager應對未來半年持保守態度而掟貨.
但在中國市場中, 發生的應是增長放慢而已, 本人未能在Deep V rellocation 中食到錯價是因為並未在過程中建立相應的估值策略, 以致錯失機會.

因此, 確定long cycle及長期估值對自己十分重要, 這樣才能在Deep V中找到方向.

29/5反彈浪中2010,268,1177,1099等的估值correction已大致完成,相信又會再次行返range trading.

展望:
持續出現的trend 仍是內需, 醫藥, 保險等
汽車家電中線將走弱

一些內地打壓及產能過剩的調控如果完成, 將會重展新的cycle.
建議留意新能源類及建材類, 因為這仍是國家長線發展的需要